买的债券银行破产了修正久期可以为负吗
可以。修正久期负号代表，债券利率上涨1%时债券，价格下跌12%，修正久期价格下跌时为负数。修正久期是对于给定的到期收益率的微小变动，债券价格的相对变动与其麦考利久期的比例。
久期既然表示平均还款期限，当然不能为负。久期的计算方法很多，最简单的一种为简单的平均久期。久期用D表示。D=1×w1+2×w2+…+n×wn wn表示第n年收回的现金流，逐年递加即可得到久期值。
也就是说，这时债券的市场价格相较于前一天下跌，但由于持有它的期间太短（久期缺口为负），可能还不能得到和其他价格类似的收益。
不会赔付。银行一旦破产，根据存款保险条例，存款保险实行限额偿付，最高偿付限额是50万，超过50万的部分就要由储户自己承担，但是理财产品是不在赔付的范围之内的。
到期收益率为负数很正常。可转债面值为100元/张，每年付息。当可转债市价（比如120元）大于可转债债券价值（比如105元）的时候，到期收益率就是负数。打新可转债一般收益在15%至30%左右。
什么是债券的久期,修正久期和基点价值
久期又名麦考利久期，指的是债券的平均到期时间，即债券持有者收回其全部本金和利息的平均时间。简单说，就是我买了一个债券要多长时间还完，久期可以告诉我们。久期是债券价格相对于债券收益率的敏感性。
久期表示了债券或债券组合的平均还款期限，它是每次支付现金所用时间的加权平均值，权重为每次支付的现金流的现值占现金流现值总和的比率。久期用D表示。
久期表示了债券或债券组合的平均还款期限，它是每次支付现金所用时间的加权平均值，权重为每次支付的现金流的现值占现金流现值总和的比率。久期用D表示，久期越短， 风险越低；反之，久期长， 风险高。
久期可以看作是债券的平均寿命。当利率变动时，债券的价格会发生变化。而久期就是用来衡量债券在利率变动后需要多长时间才能重新达到新的平衡点。
公式一：D表示久期；B是债券当前市场价格；PV(Ct)是债券未来第t期可现金流现值；T是到期时间。公式二：D是久期；t是时间；Ct是第t期的现金流；F是面值或者到期日价值；n是到期期限；i是当前市场利率。
在债券分析中久期已经超越了时间的概念，投资者更多地把它用来衡量债券价格变动对利率变化的敏感度，并且经过一定的修正，以使其能精确地量化利率变动给债券价格造成的影响。
有效久期、麦考林久期和修正久期有什么区别?
久期又名麦考利久期，指的是债券的平均到期时间，即债券持有者收回其全部本金和利息的平均时间。简单说，就是我买了一个债券要多长时间还完，久期可以告诉我们。久期是债券价格相对于债券收益率的敏感性。
是在考虑了收益率的基础上对麦考利久期进行的修正，是债券价格对于利率变动灵敏性的更加精确的度量。麦考利久期久期指的是债券的平均还款期，比如一个面值100的，一年期的债券，到一年末还清，那还款期是一年没有问题。
久期用D表示，久期越短， 风险越低；反之，久期长， 风险高。
1)计算一个债券的修正久期、、请给出详细解答过程
1、将数据代入计算公式，得到：修正久期 = -1/（1+0.025） * (-5/105) * 1/0.005 * 100 ≈ 88 因此，该债券的修正久期约为88。
2、修正久期计算公式为：D*=D/（1+y/k）；其中D为麦考利久期，y为债券到期收益率，k为年付息次数。
3、修正久期指的是对于给定的到期收益率的微小变动，债券价格的相对变动与其麦考利久期为正变关系。这种正变关系只是一种近似的比例关系，它的成立是以债券的到期收益率很小为前提的。
4、修正久期=麦考利久期÷[1+(Y/N)]，因为这里，1＋Y／N＝1＋11。5％／2＝1。0575；因此，正持续时间＝183／0575＝137163，D是最合适的答案。
债券的久期是指是什么
用专业的话来说，久期指的是债券的平均到期时间，即债券持有人收回其全部本金和利息的平均时间。在债券投资中，基金经理一般会用久期来衡量债券价格变动对利率变化的敏感度。
债券久期是债券投资的专业术语，反映的是债券价格相对市场利率正常的波动敏感程度，也就是债券持有到期时间。久期越长，债券对利率敏感度越高，其对应风险也越大。
债券的久期 麦考利久期又称为存续期，是指债券的平均到期时间，从现值角度度量了债券现金流的加权平均年限，即债券投资者收回其全部本金和利息的平均时间。零息债券麦考利久期等于期限。
